“Disa banka u tërhoqën nga Rusia shumë kohë më parë, por shumë njerëz nuk e bënë dhe tani ata janë kapur me brekë nëpër këmbë,” thotë z. Browder, CEO dhe bashkëthemelues i Hermitage Capital Management, një fond i tregjeve në zhvillim, i cili më parë ka investuar në Rusi. “Gjëja e duhur për të bërë është thjesht të shesësh ose në mënyrë alternative ta vendosësh bankën në një trust dhe të bësh që çdo përfitim që rrjedh prej saj të shkojë për financimin e viktimave të luftës në Ukrainë.”

Banka Qendrore e Ukrainës ka akuzuar disa nga grupet bankare evropiane, që ende operojnë në Rusi, se po zvarriten në uljen e ekspozimit të tyre. “Më shumë se një vit pas luftës, vetëm një bankë është larguar plotësisht nga tregu i agresorit, ndërsa shumica e filialeve me bazë në Rusi kanë hezituar në këtë drejtim dhe po e zvogëlojnë ekspozimin e tyre pa shumë shpejtësi,” tha një zëdhënës për shtyp i Bankës Kombëtare të Ukrainës ( NBU ).

Société Générale (SocGen) e Francës është një nga vetëm një pjesë e vogël e bankave të huaja që kanë dalë me sukses nga tregu rus nëpërmjet një shitje filialesh. Ajo shiti degën e saj ruse, Rosbank, te konglomerati rus Interros Capital, i kontrolluar nga oligarku rus Vladimir Potanin, majin e kaluar, por mori një të ardhur neto prej 3.2 miliardë euro.

A po zvarriten bankat evropiane në Rusi?

Pavarësisht garancive të mëparshme nga grupe bankare si Raiffeisen Bank International (RBI), Intesa Sanpaolo, OTP Bank, ING Bank dhe Credit Agricole se ata “vazhdojnë të studiojnë të gjitha opsionet strategjike për të ardhmen e biznesit të tyre në Rusi, duke përfshirë opsionet për daljen nga treg”, zëdhënësi i shtypit i NBU pohon se bankat evropiane si Raiffeisen dhe OTP Bank e Hungarisë janë ende duke bërë përpjekje për zhvillimin e biznesit në tregun rus dhe nuk i reduktojnë ekspozimet e tyre aq ndjeshëm sa bankat e tjera ndërkombëtare.

Raiffeisen është banka e 10-të më e madhe për nga aktivet në Rusi dhe duke pasur parasysh se operacionet e saj ruse nuk janë sanksionuar, ndryshe nga bankat e tjera kryesore ruse, ajo do të bëhet gjithnjë e më e rëndësishme për sektorin bankar rus, thotë Pedram Moezzi, ekonomist për rrezikun bankar në S&P Global. Inteligjenca e tregut.

Një drejtues i lartë nga Raiffeisen Bank i tha kohët e fundit FT se “ajo tani trajton 40-50 për qind të të gjitha flukseve të parave midis Rusisë dhe pjesës tjetër të botës”. Raiffeisen Bank klasifikohet si “sistematikisht e rëndësishme” për sistemin bankar rus dhe vitin e kaluar fitoi 2 miliardë euro të ardhura neto nga operacionet e saj ruse (më shumë se gjysma e totalit të të ardhurave neto të Grupit prej 3.6 miliardë euro për vitin 2022). Të ardhurat neto nga tarifat dhe komisionet u rritën më shumë se katër herë nga viti në vit nga 420 milionë euro në 2021 në 2008 milionë euro në vitin 2022. Megjithatë, kjo rritje i atribuohet kryesisht efekteve të biznesit të këmbimit valutor dhe valutës.

Sipas prezantimit paraprak të rezultateve të vitit 2022 të RBI-së, kreditë për klientët në Rusi ranë me 30% nga viti në vit në terma të monedhës vendase dhe pritet të mbeten rreth niveleve aktuale. Ekspozimi neto ndërkufitar i RBI ndaj rrezikut të Rusisë ra nga 600 milionë euro në mars 2022 në 217 milionë euro më 20 janar 2023, por NBU thotë se rënia e ekspozimit të kredisë ishte kryesisht për shkak të luhatjeve të kursit të këmbimit.

Banka nuk mund të riatdhesojë fitimet nga operacionet e saj ruse për shkak të sanksioneve ndërkombëtare . Por zëdhënësi i NBU thotë: “Rritja e fitimeve të bankës me bazë në Rusi po përkthehet drejtpërdrejt në rritje të bazës së taksave dhe në kontributet e mundshme të grupit në buxhetin e shtetit rus”. Zëdhënësi pohoi gjithashtu se banka kishte hapur 50 vende pune, shumica dërrmuese e tyre në zhvillimin e rrjetit partner dhe produkte IT.

Lucinda Ritchie, analiste e rrezikut të vendit në Fitch Solutions, thotë se lufta në Ukrainë ka shkaktuar ndërprerje të tërthorta në sektorin bankar të Rusisë, duke përfshirë mungesën e profesionistëve të IT. Zonja Ritchie thotë se Ministria Ruse e Komunikimit vlerëson se më shumë se 100,000 profesionistë të IT u larguan nga vendi vitin e kaluar, ekuivalente me 10% të të gjithë fuqisë punëtore të IT.

RBI thotë se po “vlerëson të gjitha opsionet strategjike” për të ardhmen e bankës së saj në Rusi, deri dhe duke përfshirë “një dalje të menaxhuar me kujdes”. Meqenëse situata në Rusi është shumë komplekse, një zëdhënës i RBI tha për The Banker se kishte punësuar palë të jashtme për ta mbështetur atë në eksplorimin e opsioneve të ndryshme për bankën e saj ruse.

“Duke parë përpara, supozoj se arsyetimi mbi të cilin një institucion si RBI po vë bast është se përfundimisht konflikti midis Rusisë dhe Perëndimit lehtësohet të paktën deri në pikën ku ata mund të riatdhesojnë fitimet që aktualisht janë ngecur në Rusi,” thotë Thorsten Beck, profesor i stabilitetit financiar dhe drejtor i Shkollës së Bankave dhe Financave në Firence.

“Personalisht, unë mendoj se është një llogaritje e gabuar.”

Në rezultatet e saj të tremujorit të katërt 2022, RBI vlerëson se “tërheqja nga sektori bankar rus, me një raport çmim-libri zero (një fshirje dhe pa të ardhura nga shitjet e filialeve ruse) do të nënkuptonte një goditje kapitali prej 2.5 pikë përqindjeje, e cila do të shihte që raporti i tij i kapitalit të përbashkët të nivelit 1 të bjerë në 13.5% nga 16% në fund të 2022.

NBU thotë se po sheh gjithashtu një ulje të ngadaltë të ekspozimit ndaj tregut rus nga OTP Bank e Hungarisë, e cila nuk mund të tregojë qëllimin e bankës për t’u larguar nga tregu. Ajo pretendon se OTP, një nga 50 bankat më të mëdha ruse, “po rrit depozitat e korporatave dhe SME-ve në një rritje që është e dukshme edhe pas përshtatjes për ndryshimin e kursit të këmbimit”.

Në rezultatet e saj të plota të vitit 2022, OTP thotë se fitimi i bankës së saj ruse ra me 57% në terma të monedhës vendase. “Në përputhje me strategjinë e re, portofoli i kredisë së korporatave dhe financimi brenda grupit është reduktuar me vetëdije”, thekson banka. Kreditë bruto të klientëve ranë me 12% nga viti në vit në 152 miliardë Rbs (1.99 miliardë dollarë), dhe kreditë e korporatave me 75% në 7 miliardë rubla. Megjithatë, depozitat e klientëve u rritën me 19% nga viti në vit në 112 miliardë rubla.

NBU pretendon se normat e depozitave që OTP Bank u ofron klientëve të saj janë më të larta se mesatarja në bankat ruse. “Një politikë e tillë çmimi tregon se OTP Bank po mbledh në mënyrë aktive fonde në tregun rus dhe po vazhdon të bëjë biznes në Rusi,” thotë zëdhënësi.

A është e mundur një dalje e rregullt nga tregu rus?

Një zëdhënës i OTP Bank në Hungari i tha The Banker aktivitetet e saj në Rusi janë të përqendruara në huadhënien me pakicë dhe se ajo ndaloi huadhënien për korporatat pas shpërthimit të luftës. “Grupi OTP po shqyrton të gjitha opsionet strategjike për të ardhmen e bankës së tij ruse, duke përfshirë mundësinë e një shitjeje”, tha zëdhënësi.

Në përgatitje për një dalje të mundshme të rregullt nga tregu rus, ajo angazhoi Rothschild Martin Maurel si këshilltar transaksioni për të hartuar blerësit e mundshëm. Banka nuk do të zbulonte nëse është në diskutime me ndonjë blerës të mundshëm. Megjithatë, zëdhënësi thotë se një dekret i presidentit rus Vladimir Putin më 5 gusht 2022 ndalonte transaksionet në aksionet e bankave në Rusi në pronësi të shteteve “jomiqësore”.

Lista e bankave që i nënshtrohen ndalimit, e cila përfshin degën ruse të OTP Group, u miratua nga zoti Putin më 26 tetor 2022. “Kjo rrethanë rregullatore kufizon mundësitë tona të shitjes pothuajse në zero”, thotë zëdhënësi.

Dekreti imponon një numër të caktuar kushtesh me të cilat shitësit duhet të përmbushin, gjë që, sipas George Voloshin, një ekspert global kundër krimit financiar në Shoqatën e Specialistëve të Certifikuar kundër Pastrimit të Parave, do të thotë se asetet bankare nuk mund të shiten aq lehtë në të njëjtën mënyrë. mënyra se si SocGen ishte në gjendje të dispononte Rosbank. “Ata kanë futur gjithashtu një taksë daljeje prej 10%, të cilën shitësit duhet t’ia paguajnë qeverisë [ruse] kur shesin asetet e tyre në Rusi,” thotë ai.

Një nga shitjet e mëdha të filialeve të bankave të huaja që dështoi si rezultat i dekretit ishte shitja e propozuar nga HSBC e degës së saj ruse tek Expobank e Rusisë. Marrëveshja u ra dakord në korrik, por mori sinjale negative nga autoritetet ruse. “Në raportin e tyre vjetor të plotë [HSBC] për vitin 2022, HSBC po vlerëson një humbje prej 300 milionë dollarësh në lidhje me një dalje të mundshme nga sektori rus,” thotë z. Moezzi. “Megjithatë, ata po e bazojnë këtë në [marrjen] e miratimit të nevojshëm nga autoritetet rregullatore dhe qeveritare, e cila padyshim përfshin presidentin rus.”

Zoti Moezzi thotë se bankat e huaja në Rusi do të vazhdojnë ta kenë të vështirë të dalin nga tregu, duke pasur parasysh faktin se ato duhet të marrin miratimin e presidentit rus. “Vlerësimet e tregut gjithashtu ka të ngjarë të jenë nën vlerën e bilancit dhe ka një grup të kufizuar blerësish potencialë. Investitorët e huaj nuk kanë gjasa të duan të hyjnë në sektorin rus dhe të marrin përsipër bankat me pronësi të huaj në një kohë të një kontrolli të shtuar publik.”

Largimi ose thjesht shlyerja e operacioneve të tyre ruse nuk është një opsion që duket i këndshëm as për bankat. “Një dalje e çrregullt, ose përfundimi i pronësisë, do të nënkuptonte një ndihmë të konsiderueshme për ekonominë ruse,” thotë zëdhënësi i OTP Bank, “pasi depozituesit do të duhej të paguheshin, ndërsa rikuperimi i kredisë do të ishte i pamundur. Kjo shpjegon pse, ndryshe nga disa kompani industriale, asnjë bankë nuk ka zgjedhur këtë lloj daljeje të çrregullt.”

Nicolas Véron, një bashkëpunëtor i lartë në institutin e mendimit në Bruksel, Bruegel dhe Institutin Peterson për Ekonominë Ndërkombëtare në Uashington DC, thotë se Banka Qendrore Evropiane ka bërë zhurma gjithnjë e më të larta për t’u kërkuar bankave si Raiffeisen të rishqyrtojnë operacionet e saj ruse dhe fitimet që ato janë. duke bërë në Rusi. “Unë nuk mendoj se ka një zgjidhje elegante apo të rregullt për këto banka,” thotë Z. Véron. “Në një moment, duhet të ketë pak dhimbje.”

Si mund të zvogëlojnë bankat evropiane ekspozimin e tyre ndaj Rusisë?

Andrea Enria, kryetar i Bordit Mbikëqyrës të Bankës Qendrore Evropiane, deklaroi në një konferencë shtypi së fundmi se ndërsa dritarja për daljen nga tregu po mbyllet për shkak se autoritetet ruse janë bërë më armiqësore ndaj kërkesave të bankave evropiane për të dalë dhe për të shitur biznesin, shumë banka kanë reduktuar ndjeshëm provigjonet për biznesin ndërkufitar, ose kanë filluar një lloj “drejtimi të dyfishtë” – duke mbajtur menaxhimin e tyre të kujdesshëm dhe të rrezikut të filialit rus të ndarë nga pjesa tjetër e grupit.

Bankat e tjera kanë arritur të shkarkojnë portofolet. Më 28 tetor, Citi njoftoi se kishte shitur një portofol kredish me këste personale në rubla tek Uralsib, një bankë tregtare ruse. Ajo gjithashtu ra dakord të transferonte një portofol të bilanceve të kartave të kreditit në rubla në Uralsib, me pëlqimin e klientëve. Banka thotë se është në rrugën e duhur për t’i dhënë fund shërbimeve bankare institucionale në Rusi deri në fund të tremujorit të parë të këtij viti.

Intesa Sanpaolo e Italisë, e cila operon një bankë të vogël tregtare në Rusi, thotë se është shumë afër qëllimit të saj për të ulur ekspozimin e saj rus në zero. “Ne ndaluam menjëherë në shkurt të gjitha kreditë dhe investimet e reja që lidhen me Rusinë,” thotë një zëdhënës. “Që atëherë, ne kemi zbutur ekspozimin tonë ekzistues më parë, duke e reduktuar atë me mbi dy të tretat në vetëm disa muaj. Tani, ekspozimi ndaj Rusisë është nën 0.3% të totalit të kredive tona të klientëve. Trajektorja është e qartë.”

Përveç zvogëlimit të operacioneve të tyre ruse, NBU thotë se bankat e huaja mund të largohen nga Rusia nëpërmjet likuidimit vullnetar ose të fillojnë arbitrazhin e investimeve kundër Federatës Ruse nëse bankat hasin në probleme aktuale me zbatimin e të drejtave të tyre.

Ai thotë se është e rëndësishme të vazhdohet kërkimi kolektiv për mekanizma për të inkurajuar grupet bankare ndërkombëtare që të dalin nga tregu rus. Një mekanizëm i tillë, propozon ai, është vendosja e kërkesave për kapital në rritje për bankat mëmë në funksion të rreziqeve të aktiveve ekzistuese të grupeve bankare evropiane në Rusi.

Në fund të fundit, banka të ndryshme do të kenë qasje të ndryshme në Rusi, thotë zoti Browder. “Disa shpresojnë që nëse mund ta mbajnë kokën ulur, e gjithë kjo do të shpërthejë dhe ata mund të kenë biznes të mirë më pas në Rusi. Disa kanë frikë të shkelin çdo dekret të Putinit, sepse nuk duan të hapen çështje personale kundër tyre. Disa janë thjesht të paralizuar nga frika. Këta nuk janë njerëz që e kanë imagjinuar ndonjëherë, pavarësisht nga të gjitha paralajmërimet, se do të ishin në mes të kësaj lufte vrastare ku mund të vriteshin nga zjarri i kryqëzuar.” /Përgatiti në shqip Zoom.al